中国からの対日レアアース輸出
発火- 現在値
- 2026年3-4月に前年比80%超の減少。中国が三菱重工等約20社をブラックリスト化。日本はレアアースの約60%を中国に依存。
- トリガー閾値
- 対日輸出の全面停止、またはブラックリスト・規制対象品目のさらなる拡大
- トリガー時アクション
- 脱中国の部品調達多様化を加速し（Quad/Lynas、日印、国産チップ）、ハードウェア・フィジカルAI領域のコストにリスクプレミアムを織り込む。
先行指標トラッカー
注視すべき指標を「現在値・トリガー閾値・跨いだ時のアクション」で追跡。閾値を越えたら動くための早期警戒。
2026-06-20·17 ·発火 3 ·接近 13
米輸出規制によるフロンティアモデルのアクセス遮断
発火- 現在値
- 2026年6月12日、BISがAnthropicに『Is Informed』レター発出、Fable 5/Mythos 5を全世界で外国籍向けに停止。前例が確立。
- トリガー閾値
- MIXIが本番依存するモデルが日本拠点からのアクセスで遮断される
- トリガー時アクション
- モデルアクセスBCPを実行し、マルチプロバイダ化と国産LLM（Sakana/Rakuten AI等）フォールバックへ即時切替できる構成を本番化する。
アプリストア手数料改革による正味取り分
発火- 現在値
- 2025年12月の第9巡回区判決でApple外部リンク（米国手数料なし）、Googleは2025年10月29日に代替決済を開放し配信手数料9-20%。既に発効。
- トリガー閾値
- 既に発効済み（=即トリガー）。チャネル別の正味取り分が再計算を要する状態。
- トリガー時アクション
- 米国施策を打つ前にチャネル別の正味取り分を再算定し、取り分が改善する場合は外部決済へ誘導する設計に切替える。
日銀政策金利と10年JGB利回り（資金調達コスト）
接近- 現在値
- 政策金利1.00%（2026年6月16日、30年ぶり高水準）、10年JGB利回り約2.7%（2026年6月）
- トリガー閾値
- 政策金利が1.50%以上、または10年JGB利回りが3.5%以上に到達
- トリガー時アクション
- M&A・新規プロダクト投資の回収期間と割引率を保守的に再算定し、固定金利での資金調達を前倒しで確定させる。
USD/JPY 為替レート
接近- 現在値
- 約160円/USD（2026年6月初旬、歴史的安値圏）
- トリガー閾値
- 165円/USD超が持続（介入・追加利上げ観測ゾーン）
- トリガー時アクション
- USD建てクラウド・輸入・部品コストのヘッジを引き上げ、海外子会社（PointsBet等）のFX換算影響を再評価する。
台湾有事エスカレーション・ラダー
接近- 現在値
- PLA演習は常態化、封鎖リハーサル・弾道ミサイル演習は未発生（2026年6月）。5月の香格里拉対話で米国防長官が初めて『台湾』に言及せず同盟国に不安。
- トリガー閾値
- 封鎖リハーサルの発表、または台湾周辺・日本EEZへの弾道ミサイル演習の実施
- トリガー時アクション
- コンピュート調達BCPを発動（マルチクラウド・マルチリージョンへのフェイルオーバー）し、チップ・部品在庫と国内需要シナリオを即時に再点検する。
EU AI法 GPAI執行・ディープフェイク表示義務の開始
接近- 現在値
- GPAIルールは2025年8月適用開始、執行権限とディープフェイク表示義務は2026年8月2日発効予定。制裁は最大3,500万ユーロまたは売上7%。
- トリガー閾値
- 2026年8月2日の執行開始日を跨ぐ
- トリガー時アクション
- EU最厳格基準に合わせ、ファミリー/全年齢タイトルに透かし（署名メタデータ＋知覚不能ウォーターマーク）とディープフェイク表示、学習データ要約を実装する。
生成メディアの単価（AI動画 $/秒）
接近- 現在値
- 動画は約$0.10-0.15/秒（Kling 3.0 / Veo 3.1高速）、画像は1枚数セント、3Dはほぼ即時・低コスト化（2026年6月）。
- トリガー閾値
- 実用品質の動画が$0.05/秒を下回る（または3Dアセットが量産品質で即時生成可能になる）
- トリガー時アクション
- モンスト・新規タイトルのアセット制作にAIパイプラインを本格導入してコストを圧縮し、同時に開示ポリシーと炎上リスク管理を整備する。
予測市場の月間出来高とCFTC連邦ルール
接近- 現在値
- Kalshi+Polymarketの月間出来高は2025年9月の<$5BからCFTC規制下で2026年5月に約$31.2Bへ（スポーツがKalshiの約80%）。267頁の連邦提案は審議中。
- トリガー閾値
- CFTCがスポーツ予測契約の連邦ルールを最終確定する（または月間出来高が$40B超で定着）
- トリガー時アクション
- 州別ライセンスを回避する全米規模のベッティング参入経路としてCFTC規制下の予測市場参入を評価し、PointsBetの既存事業への侵食を守備的に再評価する。
豪州 ライブスポーツ中のベッティング広告全面禁止
接近- 現在値
- 2026年4月2日に発表、2027年1月1日施行予定。放送TVの生スポーツ中（6時-20時半）の広告、会場・ユニフォーム広告を全面禁止。
- トリガー閾値
- 2027年1月1日施行日を跨ぐ（または最終法案が可決される）
- トリガー時アクション
- PointsBet豪州のCACを再算定し、マーケ予算をカナダ（オンタリオ）iGamingへシフト、施行前に自社保有チャネル（アプリ/CRM）を構築しておく。
インドPROGA法の最高裁合憲性判断
接近- 現在値
- RMG全面禁止は2026年5月1日施行。合憲性を巡る三判事審理は2026年1月21日開始、判決は未確定。Strike Worldは全規模F2Pでインド投入済み。
- トリガー閾値
- 最高裁がPROGA法の合憲性について判決を出す（支持／違憲のいずれか）
- トリガー時アクション
- 支持ならStrike Worldを厳格にF2P維持し空いたF2P市場を獲得；違憲ならRMG機会とコンプライアンス設計を再評価する。
モンスト成熟度とデジタルエンタメ収益構成
接近- 現在値
- モンストは生涯約$11.4B（11.5年）だが中核デジタルエンタメは成熟期。スポーツ事業はFY3/2026に売上¥65.8bn（+63.8%）・利益¥5.09bn（+154.5%）へ拡大。
- トリガー閾値
- デジタルエンタメ売上が前年比2桁減を2四半期連続で記録（スポーツ等の成長で相殺しきれない水準）
- トリガー時アクション
- ポートフォリオ多角化（スポーツ/ベッティング・新規タイトル・海外）を加速し、モンスト依存の運用コストを見直す。
スマートグラス出荷台数
接近- 現在値
- 2025年に700万台超を販売、2026年は1,340万台の出荷見込み。AR収益は2029年に約$13Bへ。一方Vision Proは2025Q4に4.5万台へ縮小。
- トリガー閾値
- 年間出荷が約1,500万台を超える、または単一プラットフォームがグラスネイティブ体験を成立させるインストールベースに到達
- トリガー時アクション
- ゲーム・スポーツ向けのグラスネイティブ体験を試作し、AR上の配信・観戦・ベッティング連携の参入余地を評価する。
AIコンパニオン採用と安全規制
接近- 現在値
- 世界で約5,000万人が利用（2026年2月、米1,800万人）。Character.AIは約2,000万MAUで18-24歳が主体。カリフォルニアSB243／ニューヨークS9051が安全規制を整備中。
- トリガー閾値
- AIコンパニオン安全法が施行される（コンプライアンス起点）、または日本国内の若年層採用が顕著な閾値に到達
- トリガー時アクション
- ファミリーアプリ（Mitene等）とキャラクターIPを起点に、安全ガードレールを前提としたAIコンパニオン隣接領域へ参入し、責任法制を継続トラッキングする。
日本の家計・余暇支出（高ARPU収益リスク）
接近- 現在値
- 実質賃金は2026年3月まで3カ月連続プラス（13カ月ぶり）。2025年10月の家計支出は前年比-3.0%、モバイルゲーム市場（約$11B）は2025年に約7%縮小。
- トリガー閾値
- 実質賃金が再びマイナスに転じる、または国内モバイルゲーム/ガチャ市場が前年比10%超の縮小を記録
- トリガー時アクション
- 日本のガチャARPU依存を引き下げ、海外・ベッティングでのシェアオブウォレット獲得を加速し、価格設計（値ごろ感）を見直す。
能動的サイバー防御の施行とAPPI改正の執行
接近- 現在値
- 能動的サイバー防御法は2026年10月施行予定、APPI改正は1,000人以上の漏えい案件への課徴金/罰則を導入する見込み（2026年6月時点で未施行）。
- トリガー閾値
- 2026年10月の能動的サイバー防御施行日を跨ぐ、またはAPPI改正下で初の課徴金事案が発生
- トリガー時アクション
- 決済・データ集約型のベッティングプラットフォームとして、インシデント報告体制とデータ取扱い統制を施行前に構築・監査する。
家庭用ヒューマノイドの価格・量産レート
平常- 現在値
- Figure 03は$20,000、2026年6月に1台/時（年1.2万台のライン）、1X NEOは$20,000または$499/月で2026年出荷。ロボット基盤モデル（GR00T N1、Gemini Robotics）が実用化。
- トリガー閾値
- 家庭用ヒューマノイドが月額$200未満で提供、または家庭向け年間出荷が10万台超に到達
- トリガー時アクション
- 高齢化が進む日本で『家族・つながり』の延長として見守り・介護・家族連携ロボティクス隣接を評価し、中国部品依存をヘッジする。